维生素技术与市场的中国能量

    近年来，随着我国维生素产业的不断发展壮大，维生素类产品的市场份额逐步扩大。目前，我国已发展成为维生素产品生产和出口大国，在国际市场上具有举足轻重的地位，维生素C、维生素E、维生素B2、维生素D3等产品的生产技术及市场占有率均处于世界领先水平，2014年上半年，维生素类商品出口数量同比增长16.47%，出口金额同比增长14.62%。

　　受欧美经济持续复苏利好刺激，2014年，我国维生素类商品除维生素E出口价格跌幅较大外，各主要品种出口均有不同程度的增长。

　　维生素C：出口稳步增长

　　维生素C是我国维生素类原料药出口大宗品种，在国际市场上具有技术及产能优势，占据了全球近90%的市场份额，我国维生素C的主要竞争对手是荷兰帝斯曼公司（DSM），其位于苏格兰的达瑞工厂产能约有2.3万吨，但生产成本远高于我国，主要满足帝斯曼公司（DSM）维生素C制剂产品的需求。

　　我国维生素C自20世纪90年代起，历经数次盲目扩产、价格大战，经济损失惨重，并受到欧盟和美国的反倾销预警，同时，也促成了我国维生素C产业的高度集中，迫使瑞士罗氏、日本武田、德国巴斯夫等国际巨头先后退出了维生素C行业。我国维生素C产业生产技术先进、装置规模大、集中度高，有自主知识产权，竞争能力强，拥有国际市场话语权。即便如此，VC行业的无序竞争仍使产业不可避免的陷入产能过剩-供过于求-低价竞争的恶性循环，2011年至今，维生素C产量严重供大于求，市场极度疲软，甚至国外客户、中间商手中都囤了大量的货品，导致了目前维生素C售价低于成本线，而市场上却无人问津，部分企业被迫停产的尴尬局面。

　　我国的维生素C曾经具有绝对的市场竞争优势——自主的知识产权、生产成本低廉、产业集中度高、市场份额高、掌握话语权，不仅平稳渡过了席卷全球的金融危机还创造了价格大幅攀升的佳绩，让众多医药界人士刮目相看。近年维生素C的市场乱象，与欧元区经济衰退有关，而根本原因在于我国维生素C生产企业盲目扩产、低价竞销情况严重。维生素C行业受累于产能过剩之殇，国内各企业间大打价格战，使得出口价格持续下跌，造成我国维生素C出口损失数亿美元，不仅企业在成本线上挣扎，也严重危害了我国维生素C产业的健康发展。

　　2014年，随着欧美主流市场经济持续复苏及客户库存消耗需要及时补货等利好因素推动，维生素C（原粉）出口大幅增长，出口数量、金额及价格分别增长16.22%、29.68%及11.57%，全年呈现飘红行情。

　　维生素E：低价位徘徊

　　维生素E是全球市场容量最大的维生素类产品之一。供需基本平衡。据估计，中国维生素E需求增长率为7%～8%，其它发展中国家增长率在5%～7%，发达国家增长较慢。

　　国内维生素E生产企业主要有浙江医药、浙江新和成和西南合成制药，国外主要供应商是帝斯曼和巴斯夫（BASF），维生素E原料80%以上用于饲料添加剂，医药和食品添加剂及化妆品约占20%。目前，我国出口的维生素E主要以饲料添加剂为主，而帝斯曼和巴斯夫主要生产医药级高端产品，操控着全球维生素E的市场话语权。

　　2014年，维生素E出口价格同比下降19.70%。原因是：2014年初，巴斯夫德国工厂柠檬醛生产线由于技术原因，发生了火灾，巴斯夫的工厂关闭。这起火灾使得柠檬醛的供应严重紧张，对下游VE等产品的生产造成影响，市场预期货俏价扬，经销商纷纷囤货。而不久，巴斯夫宣布恢复柠檬醛生产，市场预期随即走低；国内方面，受年初禽流感疫情影响，维生素E成交清淡，内外销市场双双利空，使得经销商纷纷出货。因此，虽有主流市场经济复苏利好拉动，但出口均价仍明显下滑。

　　综上所述，维生素E下游成交清淡，国内外市场已趋于饱和，国内产能亦有过剩趋势，预计后市维生素E 出口市场以弱势盘整为主。

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    维生素A：份额逐步扩大

　　全球维生素A的需求年增速为3%～5%之间。我国维生素A得益于生产成本优势，市场份额有逐渐扩大的趋势。

　　我国维生素A主要出口市场为美国、德国、比利时、荷兰和越南。由于维生素A80%用于饲料添加剂，因此，东盟地区以发展近海捕捞和养殖业为主的国家，如马来西亚、越南等市场需求旺势。

　　由于维生素A市场定价权仍掌握在帝斯曼、巴斯夫等国际公司手中，国内维生素A生产企业尚处于被动跟风阶段。

　　维生素A主要用途在非处方药市场、营养补充剂、饲料添加剂以及食品加工业等方面，国内行业集中度很高。2014年，受德国巴斯夫工厂柠檬醛生产线火灾影响，使得国内维生素A价格暴涨，1个月后，巴斯夫恢复生产，但国内货源紧缺的局面仍未改变，这一趋势直接导致外销价格上涨，2014年上半年，维生素A出口金额及价格同比分别增长了24.21%和25.47%。

　　B族维生素：需求拉动市场

　　维生素B族中出口量最大的是泛酸钙，其中产能最大的是杭州鑫富药业，该公司在全国出口数量中占比高达60%以上，同时在世界排名也是首位，占全球市场份额的40%。排名第2位的是山东新发药业。而国外主要生产商为帝斯曼、巴斯夫和日本第一制药。

　　泛酸钙有8成是用于饲料添加剂，只有20%用于医药和食品添加剂。2014年，因日本第一制药退出泛酸钙市场以及DSM和鑫富药业先后对泛酸钙提价等原因，泛酸钙出口保持良好增长态势，出口数量同比增长13.75%，出口金额同比增长78.54%，出口价格同比增长56.96%。

　　维生素B6的主要生产企业是天新药业，其产量占全球70%以上市场份额，拥有绝对市场话语权。2014年，维生素B6出口金额同比增长9.75%，出口均价同比增长1.05%。

　　维生素B1的主要生产企业是湖北华中药业和江西天新药业，两公司的国际市场占有率约占70%左右。2014年，维生素B1出口金额同比增长13.92%，出口价格同比增长12.76%。

　　维生素B2隶属于小品种维生素，种类比较多，存在一定程度的产能过剩问题。因此，生产企业主要靠成本竞争，即便市场价格略有上涨，也是受原材料等成本提高因素影响。目前，全球维生素B2最大的生产企业是湖北广济药业，此外，还有巴斯夫和帝斯曼两家国际企业，这3家的产量已经占据了全球超过80%的市场份额。其中65%用于饲料添加剂，22%用于医药产品，13%用于食品工业。2014年上半年维生素B2出口金额同比增长8.14%；出口价格同比下降5.23%。

　　B族维生素一向被视为市场上的“小品种”，近年出口发展很快，目前，已位列维生素类第三大出口商品。据国外最新报道，在牲畜或家禽出栏一两个月前给予一定量的维生素B1和烟酸/烟酰胺等B族维生素，可使屠宰后的肉质更加鲜嫩、含水量高、口感更佳。因此，B族维生素现已成为国外饲养业必不可少的饲料添加剂。这一新发现直接导致B族维生素产品在国际市场上需求猛增。

　　近几年，越南、泰国等东南亚国家的牲畜、家禽饲养业规模急剧扩大，这些国家对我国饲料添加剂级B族维生素产品的需求量亦在急速扩大，越南、泰国等东南亚国家现已成为我国B族维生素原料药新的出口市场。2014年，因环保整顿等原因，部分企业停产，使B族维生素国内收购价格在短期内大幅上涨，而外销市场，因欧美主流经济体经济复苏效应有限，B族维生素的外销价格并未应声而涨，因此，2014年全年B族维生素的外销市场价格增幅有限。